… und wurde im Fernsehen von den „Experten“ für verrückt erklärt.
Gefunden bei Alea
Video: Peter Schiff hat die Krise 2006 vorhergesehen
Antworten
Zentralbanken weiten Liquiditätsprogramme aus
Gefunden bei Macro Man.
Macro Man hat übrigens auch berechnet, wie die USA ihre Staatsschulden auf einen Schlag loswerden könnten: Sie müssten nur alle Gebiete verkaufen, die nicht zu den 13 Gründungsstaaten gehören. Die Berechnung erfolgte anhand des Fair Value der zukünftigen Steuereinnahmen, ist also nicht vollständig aus der Luft gegriffen, und zeigt, dass die USA als Staat in einem sehr realen Sinn demnächst überschuldet sein könnte.
Wer schreibt, der bleibt
Wie der Spiegel berichtet, hat die Expertenkommission um Issing, die von Merkel eingesetzt wurde, erste konkrete Vorschläge zur Optimierung der Bankenaufsicht gemacht, so dass Merkel beim Finanzgipfel dieses Wochenende inhaltlich gut vorbereitet ist. Kernelemente sind:
- Ausweitung der Aufsicht auf alle Finanzmarktakteure, also nicht nur Banken, sondern auch die Asset Management Abteilungen von Versicherungen, Hedgefonds, Zweckgesellschaften usw.
- Ausweitung der Aufsicht auf alle Finanzmarktprodukte
- Internationale Aufsicht, die auch die Steueroasen berücksichtigt
- Weitergehende Regulierung und Überprüfung der Qualität der Ratingagenturen
- Einführung eines internationalen Kreditregisters, Erstellung einer Risiko-Weltkarte, um die Entstehung von Klumpenrisiken zu visualisieren
- Umgestaltung der Anreizsysteme in Banken hin zu langfristiger Orientierung, Berücksichtung von Malus-Systemen
- Eingriffe in die Praxis der Forderungsverbriefung, u. a. soll die Equity-Tranche zwingend beim Originator verbleiben
- Erhöhung der Eigenkapitalquote auf 5% ohne Möglichkeit der regulatorischen Arbitrage; Kredite an Hedgefonds sollen noch höher hinterlegt werden
- Kristallisationskern für internationale Bankenaufsicht soll die Bank für internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) werden, da ihre Kompetenz größer ist als die des IWF, der sich bisher vor allem auf makroökonomische Themen konzentriert hat.
- Europaweit einheitliche Finanzmarktaufsicht
Zur Nomenklatur
Bisher gab es in den USA das TARP – Troubled Assets Relief Program, an dieser Stelle auch Mother of all bailouts genannt. Durch den Politikwechsel von Hank Paulson, der den Aufkauf von Ramschanleihen ausschließt, bevor er überhaupt begonnen hat, wurde daraus TERP – Troubled Equity Relief Program. Aber vielleicht sollte man es auch einfach MHGS nennen – Moral Hazard Generation Scheme, denn dadurch, dass heute jeder, der Probleme hat, irgendwie zur Bank wird, werden gerade die Unternehmen gerettet, die aufgrund eigener Unfähigkeit vor der Pleite stehen – siehe General Motors, deren Kursziel von der Deutschen Bank mit Null angegeben wird, und Goldman Sachs stellt die Analyse ein, weil kein Ausweg gesehen wird, dass die Aktionäre von GM ungeschoren davonkommen könnten.
Auf FT Alphaville wird der Begriff eingehender durchdekliniert.
Bewerbung für den Titel…
„Missverständliche Überschrift des Jahres“ durch den Guardian: „We must start thinking like South American dictators“
Gavyn Davies spricht zum Glück nur von der Geldpolitik – wenn kein Geld mehr da ist, soll neues gedruckt werden.